簡
繁今年以來，我國踐行碳排放、碳中和的戰略目標，伴隨着光伏、新能源汽車等行業的大力發展，市場對於未來鋁消費的前景充滿信心。
據測算，未來5年，國內光伏板塊預計年均新增鋁消費量將達到198.9萬噸，全球將達到613.3萬噸。未來10年，中國預計年均新增鋁消費量將達到346.9萬噸，全球達到1165.5萬噸。未來5年，國內新能源汽車的鋁需求量將增長至143萬噸，全球對鋁需求量增長至1465.7萬噸。未來10年，中國對鋁的需求量將增長至420萬噸，全球對鋁需求增長至5420.2萬噸。
背景
2020年9月，中國在第七十五屆聯合國大會上提出，二氧化碳排放將力爭於2030年前實現碳達峯，2060年前實現碳中和的目標。作爲工業生產中主要的碳排放行業之一，鋁的生產加工各環節，包括鋁土礦開採、氧化鋁冶煉、原生鋁電解、終產品生產和再生鋁回收利用均會排放二氧化碳。因此，鋁工業成爲碳中和的重要關注對象。
供應端方面，未來水電鋁和再生鋁比例有望提高。但是，由於今年前3月內蒙古能耗雙控，雖然已於4~5月開始陸續恢復，但是自備電優勢仍有所下降。雲南方面，由於南方供電緊張，並且5月雨季卻出現幹旱情況，雲南水電鋁企業被迫限產限電。新疆自備電網有傳言可能會並入國網。以上導致電費上漲，將使電解鋁產能增長不及預期。
需求端方面，全球進入能源革命時代，位於下遊的新能源行業如光伏及新能源汽車等發展迅速。由於鋁及鋁合金材料具備可塑性強，強度高、質量輕、厚度薄、耐腐蝕、良好的焊接性能、加工成型性能好等一系列特徵，相關行業的用鋁需求增速會大大提高，將大力拉動鋁消費。
光伏發展推動鋁需求
自我國提出2030年碳達峯和2060年碳中和的目標後，光伏產業受到前所未有的關注，行業發展提速。中國光伏業協會預計，至2025年，樂觀估計全球累計光伏裝機量將達到約389吉瓦（GW），保守估計也將達到約274吉瓦。
光伏發電是利用半導體界面的光生伏應，將光能直接轉變爲電能的一種技術，其關鍵元件是太陽能電池。由於鋁的物理和化學性質，在光伏裝機中被廣泛應用。一是光伏組件邊框，光伏組件邊框主要由鋁合金型材制成；二是支架，光伏發電系統和應用產品的安裝也採用鋁合金型材，使得陽光透過硅片後不再穿透鋁漿層，陽光被折射後可以形成光能二次吸收。據統計，每吉瓦光伏裝機容量鋁消費量達1.7萬~2萬噸。
隨着光伏行業的進一步發展，全球新增光伏裝機量將開啓大幅增長模式，鋁材的消費量將被拉動。中國光伏業協會預計，在光伏板塊鋁消費量方面，2021和2022年，樂觀估計全球將會達到約275.65萬噸和477.3萬噸，保守估計也將分別達到259萬噸與355.2萬噸。而在中國範圍內，2021年和2022年，樂觀估計光伏板塊鋁消費量達到約116.55萬噸與142.45萬噸，保守估計則達到103.6萬噸與107.3萬噸。
由此可見，光伏行業的不斷發展將有利於原鋁消費。從全球範圍來看，未來5年光伏行業將帶動鋁消費年均增量在50萬~88萬噸之間，從中國範圍來看，未來5年光伏行業將帶動鋁消費年均增量在13萬~22萬噸之間。
《可再生能源中長期發展規劃》顯示，未來幾年，國家電投還將進一步加大光伏投資。報告預計，2025年和2035年，中國光伏發電總裝機規模將分別達到730吉瓦和3000吉瓦，而到2050年，該數據將達到5000吉瓦，光伏將成爲中國大能源，約佔當年全國用電量的40%左右。這意味着，太陽能光伏發電裝機容量2020~2025年將新增524.5吉瓦，2025~2035年，光伏發電總裝機規模將新增2270吉瓦，2035~2050年光伏發電總裝機規模將新增2000吉瓦。
預計未來5年，國內年均新增鋁消費量將達到194萬噸。2025年到2035年期間，光伏裝機增速將達到高峯，年均鋁消費量也將達到約420萬噸的高點。
2035~2050年期間，光伏新增裝機量將放緩，預計年均新增鋁消費量爲247萬噸。
根據全球碳中和的步伐，同時結合能源發展的趨勢來看，未來30年主要的終端能源形式，九成以上的電力將由新能源爲主體的新型電力系統來供應，作爲清潔能源之一的太陽能光伏將會佔據能源消費的重要席位。光伏發電設備的使用年限也較長，一般達20~25年之久。預計到2030年，可再生能源在總能源結構中將佔到30%以上，太陽能光伏發電在總電力供應中的佔比也將達到10%以上。至2040年，則分別達到50%和20%以上。由此可見，太陽能光伏產業的發展前景及其在能源領域重要的戰略地位，其對應的鋁消費前景廣闊，未來可能會對鋁市場產生重大影響。
新能源汽車強力拉動鋁需求
由於新能源汽車大都採用全鋁底盤件，部分車型甚至採用全鋁車身以實現輕量化。鋰電池模塊封裝要使用3003鋁合金，快速充電樁也要需裝配鋁型材軌道和鋁線纜。一輛新能源車平均鋁消費量達210千克，比傳統燃油車多用鋁約80千克~120千克。因此，新能源汽車行業對於鋁消費量需求呈現增加趨勢。
1．新能源汽車產量提升
受新冠疫情影響，消費者購車需求下降，2020年，國內汽車產量同比下降2.05%。但是，在國家及地方政策驅動和廠商經銷商促銷策略帶動下，國內新能源汽車去年產量達到132.29萬輛，同比增長9.69%，實現逆市增長。
今年前4個月，中國汽車工業協會數據顯示，新能源汽車產量和銷量分別達到75萬輛和73.2萬輛，同比增長2.6倍和2.5倍，滲透率達到8.3%，同比增長2.9%。其中，純電動汽車產量爲63.7萬輛，同比增長3倍；插電式混合動力汽車產量爲11.3萬輛，同比增長1.2倍；燃料電池汽車產量爲140萬輛和188萬輛，同比下降52.1%。2020年10月發布的我國《節能與新能源汽車技術路線圖2.0》預計，到2025年和2030年，新能源汽車產量將從2020年的136.6萬輛分別達到540萬輛和1200萬輛，滲透率將分別達到20%和40%，新能源汽車逐步成爲主流。
同時，海外新能源汽車也進入加速階段。今年5月，美參議院財政委員會通過了《美國清潔能源法案》提案，提案包括取消車企銷量超20萬輛後需要一年內退坡的限制。退稅補貼只有在電動車佔當年汽車總銷量的50%之後才退坡。單車補貼金額上限由7500美元上修至12500美元。美國新能源汽車政策出臺，利好美國本土汽車制造商，全球新能源車產業鏈景氣提升。
2．汽車輕量化要求提高
汽車制造業是工業鋁型材的主要應用領域之一。汽車輕量化有助傳統燃油車節能減排，因而與二氧化碳排放有着較爲直接的關系。研究數據表明，若汽車整車質量減少10%，燃油效率可提高6%~8%；汽車質量減少1%，油耗可降低0.7%；汽車整備質量每減少100公斤，百公裏油耗可降低0.3L~0.6L，二氧化碳排放可減少約5克/公裏。因此，汽車輕量化作爲汽車節能減排的重要手段，成爲未來汽車工業的發展方向。
由於鋁合金具有減重效果好、性能好等優點，成爲汽車輕量化目標的主要應用材料。輕量化要求越來越高，對鋁合金需求量也隨之增大，2020年，鋁合金佔據汽車輕量化市場近65%。
對於新能源車而言，輕量化也有利於增加續航裏程，促進其推廣應用。雖然簡單增加電池容量可以快速提高電動汽車續航裏程，但這必然導致整車的質量增加，而整車質量的增加也會降低新能源車的續航裏程。中國產業信息網相關數據顯示，新能源汽車總重量每增重10%，裏程減少約5.6%；總重量每減重10%，裏程增加約7%。因此想要提高電動汽車的續航裏程，除了增加電池容量外，採用輕量化工藝、結構、材質等降低電動車重量同樣尤爲重要。鋁代鋼是目前新能源汽車普遍採用的輕量化途徑，鋁制零部件可以應用在汽車的各個方面，包括車身、發動機殼體、底盤、電池組外殼等，預計隨着汽車輕量化發展趨勢，鋁制零部件將得到更多的應用。
3．充電樁及鋁線纜需求上升
除了新能源汽車車身外，充電樁主體也由鋁材構成，雖然總用鋁量不大，但是也呈現高速發展趨勢。截至今年3月底，全國充電樁總計保有量達到178.8萬臺。在碳排放、碳中和背景下，未來新能源汽車保有量穩步增長，將會進一步促進充電樁需求擴大。
2015~2019年，我國公用樁和樁的保有量都在穩步上升，車樁比（新能源汽車保有量/充電樁數量）也呈逐年改善態勢。從2015年的7.41∶1增長至2019年的3.13∶1。目前國內車樁比約3∶1，工信部規劃到2025年建成公共樁200萬個，私人樁1000萬個，預計到2025年，車樁比應在2∶1到3∶1之間，到2030年車樁比會接近1∶1的合理值。
4．新能源汽車用鋁量測算
總體來看，根據我國《節能與新能源汽車技術路線圖》，2030年，單車用鋁量將超過350千克，較2020年的210千克增長67%，可以得出單車用鋁量年均復合增長率爲4.75%。
未來10年，我國新能源汽車用鋁量，將從2020年的28.6萬噸增加至2030年的480萬噸，年均復合增長率達27.6%。
從政策角度看，新能源汽車作爲國家戰略性新興產業之一，隨着標準、基礎設施建設等標準逐步發布，相關政策體系逐步，新能源汽車行業的長續發展前景良好。隨着補貼政策、雙積分政策、限行限購等相關政策的推進，將進一步拉動對新能源汽車需求，從而使得新能源汽車由政策驅動向市場驅動過渡。另外，我國目前汽車千人保有量爲186輛，日本爲591輛，美國爲910輛，可見我國汽車滲透率低於歐美、日本、韓國等經濟體。隨着經濟的回暖、城市化建設的逐步，預計購車需求還將逐步增加。因此，汽車的新能源化是推動交通運輸行業實現碳排放、碳中和的重要舉措。
依據國際鋁業協會發布《中國汽車工業用鋁量評估報告（2016-2030）》預測，隨着新能源汽車的崛起，2030年中國汽車行業總體用鋁量將增加兩倍多，從2020年的380萬噸增加到2030年的910萬噸，其中，新能源車鋁消費量佔全國鋁消費總量的比重，將從2018年的0.42%提升到2030年的7.22%。可見新能源板塊對於鋁消費的推動不可忽視。
總結
2020年和2021年，國內光伏和新能源汽車板塊，鋁的消費量分別從86.2萬噸和28.6萬噸，增長至110.1萬噸和49.4萬噸，合計邊際增量達到41.7萬噸。至2025年，該數據將分別達到198.9萬噸和143萬噸。而到2030年，光伏和新能源汽車的鋁消費量將分別達到346.9萬噸和420萬噸，較2020年年均增長約64.9萬噸，年均增長率達20.6%。
全球光伏和新能源汽車板塊對鋁的需求也在同步增加。2020年和2021年，光伏和新能源汽車板塊鋁消費量分別從247.9萬噸和158.8萬噸，增長至267.3萬噸和253.1萬噸，合計邊際增量達到了86.7萬噸。至2025年，鋁消費量將分別達到613.3萬噸和1465.7萬噸。而到2030年，光伏和新能源汽車的鋁消費量將達到1165.5萬噸和5420.2萬噸，較2020年年均增長約615.2萬噸，年均復合增長率達31.26%
由此可見，碳中和目標的推動將進一步帶動鋁消費，鋁行業未來市場前景良好。
