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繁 作者：馬冬燦 許亞梅 郭春橋
作者單位：杭州錦江集團
隨着國內氧化鋁產能的不斷釋放和國家環保政策的陸續出臺，我國內陸氧化鋁原材料的供需平衡發生了重大變化。截至2018年10月底，已有中國鋁業、國電投、杭州錦江、信發集團、北京鑫恆、重慶博賽礦業等幾家知名氧化鋁生產企業陸續在使用進口礦。
隨着國內氧化鋁產能的不斷釋放和國家環保政策的陸續出臺，我國內陸氧化鋁原材料的供需平衡發生了重大變化。特別是2018年5月份以來，河南、山西鋁土礦供應緊張，鋁土礦價格暴漲，我國內陸氧化鋁廠紛紛開始使用進口礦作爲原料補充。
使用進口礦的背景及現狀
1.國內礦石價格大幅上漲，內需存在較大缺口，進口礦需求量猛增。到2018年底之前，我國河南、山西兩地礦石缺口在250萬噸左右；2019年兩地礦石缺口預計在1800萬噸左右。大量的礦石需求缺口造成鋁土礦價格大幅上漲，以山西孝義鋁土礦均價來看，已經從年初的370元/噸漲至目前的517元/噸，上漲147元/噸。目前進口礦與國內礦相差無幾，如果國內礦繼續價格繼續上漲，進口礦的優勢會越來越明顯。截止到2018年10月，我國主要依靠進口鋁土礦的氧化鋁建成產能增長至3160萬噸，運行產能也上升至2980萬噸。
按照當前氧化鋁運行產能計算，2018年中國進口鋁土礦需求總量7165萬噸。由於國內鋁土礦產量受環保和礦山整治等因素影響減少供應，還將有更多氧化鋁企業使用進口鋁土礦，尤其是山西、河南等地企業，我們預期鋁土礦進口量將增至7400～7800萬噸。
近半年來，國產鋁土礦價格逐步上漲；相比較而言，進口鋁土礦價格穩定，個別國家進口鋁土礦價格甚至有小幅下調。如果未來山西、河南地區環保和礦山整治等情況不放鬆，那麼國內鋁土礦價格仍將上漲，國內外鋁土礦價差將再次縮小，甚至出現國內鋁土礦價格高於進口礦。
2.全球鋁土礦市場正發生結構性變化。全球鋁土礦成礦帶主要分布在非洲、大洋洲、南美及東南亞。從國家分布來看，鋁土礦主要分布在幾內亞、澳大利亞、巴西、牙買加、越南、印度尼西亞，其中幾內亞（儲量74億噸）、澳大利亞（儲量62億噸）和巴西（儲量26億噸）、牙買加（20億噸），4國已探明鋁土礦儲量約佔全球鋁土礦總儲量280億噸的65%。從全球鋁土礦儲量角度來看，我國不屬於鋁土礦資源豐富的國家，鋁土礦儲量爲9.8億噸，不僅遠低於幾內亞、澳大利亞、巴西，即便在亞洲也低於越南和印度尼西亞。
全球鋁土礦產量在近10年呈現波浪式增長，2017年產量接近3億噸，而2006年不到2億噸。2009年出現第一次低谷，主要原因是印度、印尼和巴西地區產量下降。2014年經歷第二次低谷，主要原因是印尼產量斷崖式下滑。隨後，幾內亞鋁土礦產量填補市場空缺，全球產量逐年上升。
當前，全球鋁土礦貿易流向主要包括：印尼、澳大利亞、幾內亞、印度流向中國；巴西、牙買加流向北美；幾內亞流向歐洲。目前，這種流向有所改變，印尼鋁土礦流出大幅下降，幾內亞流入中國的鋁土礦大幅增加。2018年幾內亞鋁土礦成爲中國企業的首選，進口佔比逐步增大。印尼之前的禁止鋁土礦出口政策導致其鋁土礦流入其他國家量大幅減少，當前印尼鋁土礦佔我國進口量總份額的6%。據統計，我國50%進口鋁土礦來自幾內亞，以幾內亞爲主的海外鋁土礦項目預期增多，鋁土礦供應絕對量大幅增加。而35%進口鋁土礦來自澳大利亞，澳洲高溫礦隨着梅特羅礦業和韋帕地區其他礦商貿易商的介入價格逐漸走低，有市場競爭力。
澳大利亞鋁土礦產量呈穩定增長，從2006年的6178萬噸增至2017年的8790萬噸，是全球最重要的鋁土礦供應基地。幾內亞鋁土礦產量在近幾年加速增長，從2006年的1878萬噸增至2017年的4272萬噸，成爲新興供礦基地。
全球各地區鋁土礦開發有各自優勢。幾內亞是高鋁低硅型三水鋁石，特點是儲量大、品位高、易開採。澳大利亞是高鋁型三水、一水混合礦，特點是儲量大、易規模性開採。巴西是高鋁低硅三水鋁石，易開採但運輸不便。印尼則是高鋁中硅型，三水低溫礦。
3.河南、山西等地企業鋁土礦庫存較低。據統計，截至11月20日我國山西地區的15家氧化鋁廠庫存平均在32天，後續補庫難度大，因此目前已經有4家企業着手進口鋁土礦。如果山西地區礦石供應持續緊張，2018年底之前，該地區將出現100萬噸左右缺口，需要進口礦或者其他地區礦源彌補。
河南地區的8家氧化鋁廠庫存平均在35天，同樣後續補庫困難較大，也有企業在考慮使用進口礦。如果河南地區礦石供應持續緊張，2018年底之前，該地區將出現150萬噸左右缺口，需要進口礦或者其他地區礦源彌補。
從預期情況來看，山西地區的15家企業中，7家企業有自有礦山，暫不納入進口礦範圍，其餘8家企業在2019年的鋁土礦缺口在1100萬噸左右，需要進口礦或者其他地區礦源彌補。河南地區統計的8家企業中，6家企業需要外部礦源補充，2019年的鋁土礦缺口在700萬噸左右，需要進口礦或者其他地區礦源彌補。
全球市場對我國氧化鋁工業的影響
隨着國內一水礦價格的一路飆升，造成我國氧化鋁產能正在由內地向沿海地區和海外轉移。中鋁防城港200萬噸/年氧化鋁項目已於2018年9月28日正式啓動。遼寧地區的氧化鋁項目擬建總產能達到1000萬噸以上。這些信號已充分證明，未來氧化鋁的發展中心已正在大範圍向沿海地區轉移，當然這也需要國家對氧化鋁後續發展出臺更有針對性的規範措施。
按照最新的國內外鋁土礦價格比較，國外鋁土礦價格相對較高，尤其是幾內亞礦由於海運費較高而到岸價最高。以山西孝義鋁土礦爲基礎進行價格對比分析，如果按照目前氧化鋁廠只採用10%～20%的進口礦來配礦，那麼氧化鋁成本與全部採用國內礦生產相比，相差無幾。
進口三水礦易溶出，普遍採用低溫、低鹼度的溶出方式，綜合能耗較低。考慮到礦石中的二氧化硅含量相對國內一水礦較低，幾內亞和牙買加礦石中二氧化硅含量平均只有2.2%以下。這樣雖然礦耗升高，但鹼耗卻能大幅降低。在當前燒鹼價格一直處於高位的情況下，採用國內一水+國外三水礦混合使用情形下，對降低鹼耗及生產成本還是很有好處。預期，下一步將會有更多的國內使用一水礦石的氧化鋁生產商加入到使用進口礦或混合使用的生產氧化鋁陣營中，國內幾大港口城市投資建氧化鋁廠的可能性也在急劇上升。
環保與赤泥綜合利用方向
我國氧化鋁工業從無到有，由弱到強，一直在制約困擾我們的問題就是赤泥排放。最近幾年，隨着國家對環保治理力度的不斷增大，廢水、廢氣問題已基本得到根治，電廠、焙燒爐超低排放改造，煤氣脫硫等一系列環保改造項目的實施，一定程度上緩解了企業環保壓力。但赤泥排放作爲最重要的工業固廢，如何合理處置，變廢爲寶，一直困擾着我們。這幾年，很多科研人員和工業企業紛紛進行了大量赤泥綜合利用方面的研究和探索。如用赤泥修路、赤泥做陶瓷球等等，但都由於加工成本較高，沒有投入大規模應用。
現在國內礦石品位急劇下降，已經逼近赤泥中的有效成分。現在拿出來做赤泥綜合利用我認爲是最好的時機。當前，比較主流且較有可行性的方法是高硅赤泥節能串聯法和利用高鐵赤泥回收赤泥中鐵、鈦等元素。這兩種方法已在東方希望和錦江下屬企業開展工業化應用。這在一定程度能緩解礦石品位下降對企業運營造成的巨大壓力。這是國內氧化鋁企業生存發展的趨勢，相信未來會有更多的企業加入到赤泥綜合利用探索應用的隊伍中來。
最後，根據當前鋁土礦市場出現的變化和未來的發展趨勢，我們相信行業競爭格局將會出現變動，即主要依靠進口礦來緩解現有產能生產“危機”。但從氧化鋁行業發展趨勢看，企業在投資布局之時，港口城市或西南等地區的環保政策將呈現相對放鬆態勢，這些城市將可能獲得發展機會。而海外（印尼、幾內亞和越南）等鋁土礦生產大國的氧化鋁發展機遇和競爭將變得更加強烈。
