據五名知情人士透露,礦業巨頭嘉能可(Glencore)已在倫敦金屬交易所(lme)購買了20萬噸鋁,並將從ISTIM UK在馬來西亞巴生港的倉庫提貨。
嘉能可希望將這些鋁交付客戶,但消息人士表示,此舉也是對ISTIM的直接挑戰。ISTIM正阻止企業在需要時從其位於巴生港的倉庫中提取LME授權的金屬。
截至1月底,ISTIM位於巴生港的倉庫中被取消的鋁材庫存爲30.98萬噸,高於12月底的3萬噸。
大宗商品交易商嘉能可(Glencore)是中國以外鋁市場的主要參與者,但該公司本身並不生產鋁。
消息人士稱,嘉能可去年從俄羅斯鋁業(Rusal)購買了逾100萬噸鋁,並獲得了世紀鋁業(Century aluminum)大部分產量。嘉能可持有世紀鋁業逾40%的股權,該公司2017年的產量超過74萬噸。
消息人士稱,嘉能可從全球煉廠購買鋁的協議將使其總供應量達到約300萬噸。這大約是中國以外供應量的10%,佔6500萬噸總供應量的56%。
嘉能可、俄羅斯鋁業、世紀鋁業和ISTIM均拒絕對此消息置評。
但也有一位鋁業消息人士表示,嘉能可取消了在巴生港的20萬噸鋁。嘉能可購買的影響可能體現在更高的現貨溢價上。溢價指的是現貨市場上高於LME鋁價約1,860美元的額外買入價。
歐洲COMEX的溢價已升至每噸78美元,爲去年10月以來最高,而1月初爲每噸60美元。
交易員表示,一些現貨賣家的價格達到了每噸100美元甚至更高。
今年初,因市場預期在美國解除對俄鋁的制裁後,大量鋁將涌入歐洲,溢價將承壓。但目前還沒有發生。
嘉能可根據一份從2012年開始購買1450萬噸鋁的七年合同,從俄羅斯鋁業手中收購鋁。
該合同於去年終止。嘉能可目前將按季度從俄鋁購買鋁。
在馬來西亞的LME倉庫裏有很多鋁,巴生港是儲存金屬最便宜的地方之一。
進入LME全球倉庫存儲網絡的金屬會獲得一份名爲權證的所有權文件。最新數據顯示,LME授權的126萬噸鋁中,有超過61.3萬噸在巴生港。
消息人士稱,嘉能可旗下的Access World可能是被取消的鋁的目的地,但也可能轉移到其他地點或其他倉庫公司。Access World在巴生港設有倉庫。
一位鋁業消息人士稱,其中一些金屬將跨越國界。到期合約的價差激勵嘉能可現在買進,然後賣出遠期合約。
例如,買入3個月期合約,然後以每噸60美元的溢價賣出12月期合約,只要融資和場外租賃成本較低,就能獲得不錯的利潤。