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繁引 言
2022年，疫情之下，房地產迎來“寒冬時刻”，鋁模板市場緊縮下行，租賃價格大幅下滑，疫情防控頻頻停擺，許多中小型企業撤資退場，多種不利因素疊加之下，產業上下遊舉步維艱。
受全國規模房企銷售嚴峻下滑的影響，鋁模板企業經營較往年更加艱難。一方面，房企開工率嚴重不足，市場訂單驟降35%左右，緊俏稀缺，合約條款愈加苛刻；另一方面，原材料價格處於高位，不同廠家之間競爭更加殘酷，經營報價不斷走低，價格戰愈演愈烈，租賃價格暴跌20%以上，行業利潤跌至生死線邊緣。鋁模板市場低迷，引發了一批中、小型鋁模板企業虧損清倉，拋售離場。
—行業背景與現狀—
（一）受市場低迷和鋁錠價格影響，鋁模板市場觀望態勢成爲主流
鋁模板業務的原材料來自於上遊的鋁錠產品，鋁模行業是典型的大行業、小企業特徵，加之受服務半徑和工程服務模式的影響，除了極少數頭部優秀的上市公司之外，絕大多數鋁模企業缺乏對上遊鋁錠產品的議價能力，同時也缺少對於鋁模板需求端的定價能力，所以，兩頭受氣，做夾心餅幹，是行業維持生存的現狀。2022年以來，鋁錠價格呈震蕩態勢，從1月份到3月初持續累庫，3月份開始降庫，7月中旬出現了價格和庫存同跌的局面。從7月下旬到年底，庫存開始出現了低位震蕩甚至重心下移的行情，不排除未來通脹預期，漲價的可能。
原材料價格波動使鋁模板企業擴張投資流動資金需求加大、生產成本上漲，有限利潤被吞噬，助推了行業企業穩健經營策略和產業格局重構，也促使上下遊企業對進入和助推鋁模板行業持觀望態勢。此外，隨着頭部企業規模的擴大，鋁模板租賃業務成本有望進一步降低，進一步擠壓小企業生存空間。
（二）短期政策傳導至市場端尚需時間，房地產市場調整壓力仍在
2022年，多地疫情反復、多個期房項目停工等超預期因素頻出，疊加中長期住房需求動能釋放減弱，年初調控政策及信貸環境不斷優化，但政策效果並不明顯，房地產市場深度調整態勢未改。四季度，多個監管部門接連釋放重磅利好穩定市場預期，但居民收入預期弱、購房觀望情緒仍較重，短期政策傳導至市場端尚需時間。
全國300城住宅用地推出、成交面積規模均處近十年同期最低水平，根源爲“高槓杆、高周轉”模式適用性降低。盡管行業基本面承壓，但在以穩爲主總基調下，中期行業築底企穩，長足發展值得期待。
（三）鋁模板創新成果豐碩，新技術應用與創新快速發展
鋁模板更加廣泛應用於造樓機、液壓爬升模板、爬架爬模一體化、綜合管廊、裝配式建築一體化施工等領域，鋁模板與木模板組合，應用於地下室，中低層住宅、商用綜合體等。
鋁模板全產業鏈技術數字化、智能化取得重要進展，鋁模板制造智能生產線集成度大幅提升：新型自動化裝配線將傳統上料、鋸切、衝孔、拉片銑槽、螺杆衝孔、焊接、整形、碼垛等有效整合，整體柔性度高，靈活性好，能適應多種零配件生產和復雜工況。
鋁模板RFID技術發展很快，RFID具備存儲量大，信息可讀寫，遠距離可識別，多個運動目標採集，可穿透性讀取等優點。金屬打孔識別碼也得到有效實踐應用。新一代鋁模板MES和ERP軟件信息化系統融合互聯網、大數據、雲技術等，可視化遍布各部門、各節點，多維匹配營銷、研發、生產、供應等環節，實現物資出入庫、設備、人員、進度、施工、裝卸運營、返廠維修等管理，進而能夠實現客戶關系管理、供應鏈體系管理等。
鋁模板BIM設計體系，制造環節專用設備，塗膜覆膜技術，施工現場專用工具，整形翻新等。諸多技術細節都有着新的研發亮點和因市場需求而進行的革新性技術改進。
（四）鋁模板“以舊換新 ”對行業產生一定影響
鋁模行業一直是“前端應用、後端翻新”的循環供應模式，當前鋁模企業新、舊模板配比大約3：7左右，行業進入“舊板爲王”的階段，目前市場上鋁模翻新的模式大體分三類：自建工廠、外委翻新、以舊換新，持有鋁模資產的企業一般會自建營銷及服務團隊，鋁模翻新則會選擇自建工廠或者委託生產，但是成本太高、資產負荷太重，影響很多企業在逐步退出市場。
目前市場上晟通鋁模、佛山南鋁、創富、宏星華等企業借助鋁模板回收、熔鑄、擠壓、鋁模體系一體化生產線形式是一種創新嘗試，或許能開闢一條鋁模應用之路，市場將拭目以待。
（五）鋁模板行業規模縮水，市場低迷
2022年，鋁模板市場需求繼續延承2021年下半年疲軟態勢。僅年初開工時期市場稍顯回暖跡象。3月起始，上海地區疫情封控力度逐步加大，華東、華南等地區管控日趨嚴格，全國各地疫情防控不斷加碼，高中風險區劃定，密接隔離措施，賦碼居家辦公等因素，對鋁模板物流運輸、生產制造、項目施工產業鏈條造成不同程度影響。三季度防控形勢略有好轉，疊加下遊需求回升，鋁模板市場略有反彈。四季度迎來管控收尾階段和疫情高峯，鋁模板市場持續低迷。
截止到2022年底，全國鋁合金模板市場保有量約7600萬㎡（含非標模板），年度再次出現峯值回落。全國鋁合金模板設備加工、研發設計、生產加工、租賃承包企業共約 650 餘家。據不完全統計，大、中、小各級規模鋁模板企業、上下遊配套企業100多家離場，小型鋁模板企業退出比例達30%以上。一方面，一批中小型鋁模板企業產品回爐；另一方面，早期鋁模板超大型企業部分舊板來到自然更新周期，數百萬平米回爐退出市場，致使全國鋁模板市場存量體下降。
— 市場調研分析—
（一）鋁模板企業地區分布情況
本次調研企業共100餘家。從調研企業來看，建築鋁合金模板企業主要集中在長三角、珠三角地區，其中：東北地區佔比5%，華北地區企業佔比16%，華東地區企業佔比24%，中南地區企業佔31%；西北地區企業佔比14%，西南地區企業佔比10%。鋁模板企業地區分布，詳見下圖：
（二）鋁模板企業產銷類型分布
調研企業中，純生產銷售型鋁模板企業佔比6%，純租賃企業佔比9%，純勞務分包佔比5%。生產租賃一體化企業佔比80%，其中，25%的鋁模板企業同時開展生產+租賃+勞務分包等業務，54%的企業僅開展生產+租賃的業務。鋁模板企業生產、租賃加部分開展勞務經營一體化是行業典型特徵。鋁模板企業產銷類型分布，詳見下圖：
（三）鋁模板企業產品經營主要類型
鋁合金模板產品類型主要有兩種：螺杆體系和拉片體系，目前我國鋁合金模板市場仍以螺杆體系爲主。2020年——2022年，中國螺杆體系在鋁合金模板中的佔比呈小幅度下滑趨勢，拉片體系在鋁合金模板中的佔比呈小幅度上升趨勢。按照市場需求不同，約一半的企業同時經營有兩種體系產品。整體看，螺杆體系仍佔主流，佔比75%，拉片體系佔比25%。產品經營類型佔比，詳見下圖：
（四）鋁模板平均銷售價格
受2022年度鋁錠價格等多因素影響，由於產品類型用料不同，時間統計離散性影響，產品質量，結款方式等影響，價格差異適用於宏觀參考。當前，900元/㎡以下僅佔比5%，900-1000元/㎡佔比30%，1000-1100元/㎡佔比40%，1100元以上/㎡佔比25%。鋁模板銷售價格佔比，詳見下圖：
（五）鋁模板租賃價格
2022年，由於市場遇冷，租賃價格競爭極爲激烈，其中，350—400元/㎡佔比59%，400-450元/㎡佔比28%，450元/㎡以上佔比13%。350—400元/㎡價格構成了價格主體。
（六）企業員工總數
2022年員工總數100-500人的企業佔比最多爲65%，；500人以上的企業佔比爲11%，較2021年稍有下降；100人以下的企業佔比爲24%。企業員工總數佔比，詳見下圖：
(七) 年周轉次數
鋁合金模板周轉次數爲1.0次/年的佔比31%，周轉次數爲1.2——1.5次/年的佔比最多，爲54%，周轉次數爲1.5次/年的佔比最少，爲15%，詳見下圖：
（八）翻新儲存天數
鋁合金模板翻新儲存天數100天以上的企業佔比13%，翻新儲存天數90天的企業佔比爲26%，其次80天的企業佔比爲20%，翻新儲存天數爲70天的企業佔比最少爲7%，翻新儲存天數佔比最多的是60天的企業，佔比爲34%。翻新儲存天數佔比，詳見下圖：
（九）項目施工所在城市
承攬項目主要集中在二線城市的企業佔比最多，爲59%，承攬項目主要集中在一線城市的企業佔比爲27%，佔比其次，承攬項目集中在三、四縣城市佔比爲14%，項目施工所在城市佔比，詳見下圖：
（十）新籤訂合同訂單較去年同期
綜合來看，2022年新籤訂合同訂單數表現相對穩定，全年平均訂單量與上年基本持平，上半年稍有回落，下半年有所回升，沒有大幅度的波動，11%的企業認爲新籤訂合同訂單比去年有所增加，15%的企業認爲與去年基本持平，74%的企業認爲新籤訂合同訂單比去年減少。新籤訂合同訂單數佔比，詳見下圖：
（十一）存貨數量較去年同期
結果顯示，38%的企業存貨數量與去年同期持平，45%的企業存貨數量較去年同期有所增加，17%的企業存貨數量較去年同期相對較少。存貨數量佔比，詳見下圖：
（十二）回款難度較去年同期
阻礙回款的因素很多，但主要的以甲方未向總包方付款爲由拖欠款項，強制性支付商票和到期不付也是阻礙回款的主要因素，據統計，鋁模板企業認爲回款難度較去年同期增加的企業佔比63%，回款難度較去年同期減少的企業佔比爲11%，與去年同期基本持平的企業佔比爲26%，回款難度較去年同期佔比，詳見下圖：
（十三）合同完成時回款率
據統計結果，鋁模板企業合同完成時回款率位於60%以下的企業佔比最多，佔比52%，合同完成時回款率位於60%-80%的企業佔比36%，合同完成時回款率佔比80%以上的企業最少，佔比12%。合同完成時回款率佔比，詳見下圖：
（十四）入場難的主要因素
調研中多數企業反應目前存在入場難的問題，究其原因，主要有以下幾方面，其中房地產不開工造成的入場難佔比31%，因疫情復蘇影響佔比19%，由於開發商資金不能及時到位造成的入場難佔比32%，合同履約率低佔比18%.入場難的主要因素佔比，詳見下圖：
—鋁模發展困境與挑戰—
（一）回款難，結算難，停工延期、逾期普遍
長期以來，鋁模板是賬款拖欠的“重災區”，項目上遊欠下遊，總包欠分包較爲常見。2022年，房市遇冷，債務違約，付款苛刻，拖欠逾期更爲嚴重。首付比例和出廠結算資金平均下降了10%以上，疫情封控等不可抗力，項目逾期未能結算等因素，許多鋁模板企業承擔租金損失1個月以上。
盡管合同經過精心篩選，但是無論國有企業，大型地產商，還是中小房產企業，普遍存在“敷衍”到“躺平”，以前拖延結算、逾期違約還找下這個、那個理由，現在理由都沒有，“沒有資金，結算暫緩”。呆、壞賬風險激增，鋁模板企業承壓能力巨大。
（二）鎂合金模板、高強鋼模板等將佔領部分市場份額
鎂合金模板、高強鋼模板等其它模板技術、不斷成熟，有可能佔領部分模板市場。兩種材質構成的建築模板本質上都符合“綠色、低碳、高效”新型建築材料的發展方向，但因爲材料屬性不同，導致其經濟型在周轉中可能帶來較大差異。
今年全國兩會上，政協委員提案建議建立鎂合金建築模板國家標準，引領建築業綠色轉型高質量發展，鎂合金模板力學性能接近鋁合金，重量約爲15kg/㎡， 比鋁合金模板輕1/4，輕量化具備安裝拆卸和運輸等優勢。充分使用鎂合金比強度高、功能性強、環境友好等優異特性，但需要克服鎂合金耐蝕性差、延展性低、清灰產生的鎂粉、鎂屑易燃、易爆等缺點，對鎂合金在建築上的推廣應用非常關鍵。從近兩年實際情況看，鎂錠價格從13000元/噸上漲到70000元/噸，再回落到目前約20300元/噸，隨着鎂錠價格下降，加工成本進一步降低，鎂合金模板將會逐漸規模化。高強鋼模板的物理性能和成本優勢明顯，已有多家企業產品在工程中得到實踐，有着一定的經濟優勢和市場前景。隨着租金價格的大幅下降，成本控制成爲首要問題，在精細化管理的市場中，多維度的選擇對模板行業是整體利好，特別是在模板組拼，非標件的制作方面有價格優勢的產品將佔領部分市場份額。
（三）鋁模行業競爭激烈，“價格戰”在行業蔓延
鋁模行業的競爭日益激烈。爲了贏得更多空間，“價格戰”在鋁模行業日趨蔓延，而且形成了惡性循環。微觀經濟學中，理想的完全競爭市場需滿足①市場有無數買者、賣者，誰都不能控制價格；②產品高度同質性；③進入或退出完全自由；④信息完全。鋁模板原材料性能趨同，制造設備、加工工藝、勞動生產率愈來愈加逼近均值，高資金投入，高殘值，快速波動鋁價格，較其它行業又更爲契合模型特徵，這就意味着紅海市場的競爭更爲激烈。
2022年，規模級的淘汰洗牌競爭拉開序幕。隨熱潮涌入的多家小型鋁模板企業，盡管採取了減員、壓縮開支等系列方式自救，但受行業整體不景氣，租金價格下跌，貨款回收艱難，扭虧無望等因素影響，於價格高點拋售主動退出。鋁模板租賃價格平均下調了80-100元，極個別付款較好的項目跌穿300元/㎡。10萬平米，2萬平米以下等各級規模鋁模板企業均有離場，許多原先活躍的中小品牌，快速銷聲匿跡。老牌頭部企業，由於存量鋁模板的成本攤銷，已形成了成本優勢，再憑借服務品質，客戶資源等，已形成了較強的護城河，使得外部競爭者望而卻步。許多上下遊配套企業、人員軟件設計、制造設備、獨立支撐配件等均有退出，重新尋找經營出路。
（四）融資渠道單一，市場機遇和發展前景受限
資金是企業的生命線，鋁模行業融資渠道較爲單一，難以獲得滿足市場機遇和發展前景所需的資本支持，尤其是行業內的民營企業長期面臨資金不足和融資難、融資貴的問題，主要依靠自身經營積累進行發展，業務規模和發展速度受到資本不足的限制。
—2023年鋁模板展望與建議—
（一）2023年鋁模板行業將進入恢復期、整合期
2023年一季度隨着疫情的逐漸放開，一系列市場鼓勵政策的出臺，多地重大項目集中籤約開工，基建投資需求加速釋放，雖然鋁模市場逐漸有了回暖氣象，但鋁模板行業存在衆多關鍵問題須待解決，整個行業需要整體的規劃和統一的標準才有望進入到新的健康發展軌道。
2023年繼續是行業存量競爭爲主調，頭部企業繼續保持競爭優勢，外部進入者由於不具備成本優勢，從而選擇其他行業，內部存量競爭以行業洗牌爲主，越來越多的小廠，將由於成本、產能、品質服務等原因，選擇退出。對大型頭部企業而言，是繼續做大做強的好機會，行業將形成由數個龍頭企業領銜的良性競爭格局。
今年全國兩會上，全國人大代表殷翠平提議《加大推廣使用綠色建築鋁模板及出臺相關支持政策的建議》，建議指出鋁模行業當前正處在產品質量升級、行業結構調整、需求結構快速變化的關鍵時期，需要政府主導、政策支持、企業創新賦能共同推進，特別是國家有關部門給予鋁模板行業更好的推廣政策、稅收減免、資金融資、納入綠色項目等優惠，加大扶持力度，同時規範行業發展秩序及統一標準，使行業企業真正邁入發展快車道。
（二）2023年鋁模板行業發展建議
1、把牢企業現金流，重視應收款
鋁模企業應把牢企業現金流，重視應收款，謹慎投資，將精力聚焦於企業內部管理提升和風險控制上，幾年來，鋁模板行業存在着“虛胖”的隱憂，較多的鋁模板並沒有投入到實際的項目中，更多發揮着資產的用途。2023年，鋁模板行業內部調整將進入後期階段，這一輪的“瘦身健體”，大型企業讓出的近千萬平米鋁模板市場容量，終將被中堅的鋁模板企業產品所替代。
2、政策扶持力度持續加碼，助推鋁模行業發展
全國鋁模板政策穿透力逐步增強，體現出新的特點。鋁模板推廣政策由起初的浙江、江蘇、山西、陝西等省廳級推廣，逐步深化爲城市級銜接落地，配套性的政策落實和持續推動逐級發力，各級市、縣級住建部門推動鋁模板舉措日趨多元化.
隨着房地產政策的轉向，“救市16條”和“超1萬億融資授信額度”、證監會5條等政策相繼出臺支持房地產行業，房地產作爲國民經濟的支柱產業也將逐步復蘇，從之前的防風險與穩市場，轉移到穩市場、防風險與穩民生並重，國內各城市的在建項目施工進度能夠得到有效保障，因疫情停滯項目也重新開工，這將對鋁模板行業發展起到助推作用。
3、企業應適度多元化、開拓新領域、新市場
從建築業的底層邏輯來看，應該保持信心，有3股力量深刻地支撐着鋁模板發展的驅動勢能沒有改變。一是模架市場規模潛在的力量，全國高層住宅已達到33%左右市場份額，個別發達地區已達到60%以上，鋁模板佔有率仍將提升。二是模架產業升級的力量，鋁模板已經形成了完備的“硬核技術”產業鏈，高端定位，精工品質，技術密集，黏性較強；三是綠色環保的力量，輕量化，高周轉，回收優勢等，既形成了綠色發展體系，也有着良好的綠色升級潛在空間。
以鋁木、鋁塑等組合方案爲方向，以提供“系統性模板解決方案”爲目標，拓展鋁模應用領域；在保證品質和服務的前提下降本增效；開拓“融資租賃”、“模板銀行”、“供應鏈整合”、加強合作的“抱團取暖”模式；鋁模板企業應當適度多元化、積極參與國際市場，開拓新領域、新市場；產品應用領域可以考慮提及下項目模架工程的系統解決方案，如地下室、非標層與標準層的融合研究等。企業競爭比的不再是“會與不會”，而是“精與不精”、“精與更精”，也就是“比較優勢”，缺乏競爭優勢的企業應當適時退出或轉型，任何行業發展都有周期律，鋁模行業也不例外，只有腳踏實地，才有可能把握現實、改變現實、超越現實。
4、堅守產品質量、服務質量與價格底線
目前國內鋁合金模板的標準化率相對較低，不同項目的模板通用性不高，對鋁合金模板全自動化生產造成較大阻力，與此同時也導致鋁模板行業產品質量參差不齊。在效率與質量的要求下，智能化設計、生產工藝對鋁合金模板行業發展起着極爲關鍵的作用。當前，鋁合金模板生產已開始採用自動衝孔機和全智能焊接機器人等自動化生產設備，不僅提高了鋁模系統的制造精度，還提升了生產效率，節約了人工成本。從長遠看，加大對自動化生產線的投入、提升生產自動化水平將是鋁合金模板行業的發展趨勢。
鋁模板行業標準要進一步深入和統一，不斷營造優質企業貢獻優質產品，行業要向規範化、規模化、優勢化發展。不斷的增強行業話語權和權威性，要宏觀把控低質價格戰的惡性循環，避免行業質量、水平逐步降低。
鋁模板企業機會在哪裏？又該如何去做？相信這是不少企業家們都在思考和焦慮的問題。市場的恢復、趨勢的傳導，也是一個讓很多企業猶豫徘徊、搖擺不定的過程，在調研中我們聽到了不同企業不同的聲音，對於同一個問題給出正反兩方面意見：
問題：“以舊換新”
正方一：鋁模板熔鑄生產線實現鋁模板以舊換新，降低倉儲和分揀成本，1、全新模板符合國家產業發展戰略，推動建築業從數量型向高質量轉型；2、全新模板能節省舊模板管理成本，成本計算簡單、精準，減少舊板庫存減值風險。3、全新模板符合以人爲本健康中國建設的理念，全面改善工人作業環境，減少噪音、粉塵等各類環境污染；4、全新板成型質量好，好裝好拆，效率高，進度快，能系統性地提升房屋品質。
正方二: 企業借助鋁模板回收、熔鑄、擠壓、鋁模體系一體化生產線的優勢，實現鋁模板以舊換新對行業產生一定影響，從行業精細分工來講，實現了高周轉、高質量、高效率，鋁模公司應更專注於項目服務及市場開拓，而鋁模加工廠則應圍繞體系研發、縮短制造周期、供應全新模板。“鋁模換新”將是當下引領鋁模行業突破困局的一種創新式的服務和嘗試，將重新定義鋁模後市場服務。
反方一: 翻新板不完全符合國家雙碳政策發展方向，1、在回收、熔鑄、擠壓、再生產過程中，能源消耗、環境污染比較嚴重，2、從成本分析來看，重新生產的標準板成本明顯高於舊板翻新的標準板成本，反到給租賃企業增加了一定疊加的成本。3、從國際發達國家鋁模板60多年的應用推廣經驗來看，標準板均是採用耗能少、污染少的翻新模式，通過增加模板的重復周轉使用次數來創造更多的經濟效益，只有非標板更適合回收、熔鑄、擠壓。
反方二: 鋁模板每次以新板提供方式的做法，違背了鋁合金模板的多次周轉初衷，如果每次用全新板那將與綠色建造及節能減排、雙碳經濟的相關政策相違背。
從此次調研來看，鋁模板行業未來的發展以及如何發展，成爲大家共同關注的話題，新出現的模式業態，必將給鋁模企業帶來新的挑戰。逐步發展，逐步成熟，以更高的效率，更好的服務，更低的成本將產品提供給消費者是產業持續、健康發展的必然。
優秀的鋁模板企業家，應深刻地認知鋁模板市場的變革復雜性，敏銳感知市場變化，未雨綢繆，動態探索企業新的盈利和輝煌發展的方向。希望廣大行業同仁爲鋁模行業的發展獻計獻策，歡迎大家留言討論。
