簡
繁國家發展改革委等五部門日前印發《電解鋁行業節能降碳專項行動計劃》提到，到2025年底，電解鋁行業能效標杆水平以上產能佔比達到30%，能效基準水平以下產能完成技術改造或淘汰退出，行業可再生能源利用比例達到25%以上，再生鋁產量達到1150萬噸。通過實施節能降碳改造，電解鋁行業2024年—2025年形成節能量約250萬噸標準煤、減排二氧化碳約650萬噸。
今年上半年，國內地產、軌道交通以及新能源汽車、光伏等行業相關政策頻繁出臺，不斷釋放政策利好提振鋁材需求，刺激鋁價走強，鋁價進入強勢上漲通道，並持續到5月底。隨後消息面轉弱，疊加當前處於鋁行業傳統消費淡季，下遊採購意願較弱，鋁錠庫存增加，鋁價從高位顯著回落。
卓創資訊分析，預計下半年電解鋁市場先跌後漲，年末受季節性影響再度回撤，受到鋁產品良好基本格局支撐，運行區間在19000元/噸至22000元/噸高位運行。根據季節性規律判斷，下半年的高點大概率出現在10月，低點或出現在7月。
目前，基金二季報已披露完畢。據證券時報·數據寶統計，中國鋁業、天山鋁業、雲鋁股份等18只概念股二季度末均獲基金持股，其中中國鋁業、神火股份的持股基金數均超百只，與一季度末數據相比，天山鋁業、中國鋁業、南山鋁業、明泰鋁業二季度末持股基金數呈現增加，分別增加68只、45只、12只和9只。
從基金持股比例變動來看，二季度末，神火股份、鼎勝新材、雲鋁股份、天山鋁業、中國鋁業的基金持股比例較高，均超5%；天山鋁業、鼎勝新材、神火股份、中國鋁業的基金持股比例較一季度末增長超1個百分點。
2024年上半年，鋁產業鏈景氣度高企，多家上市鋁企上半年業績預喜。30只有色鋁概念股中，有16股目前已經發布上半年業績預告，其中業績預喜的有12股。
中國鋁業上半年預計淨利潤下限數額最高，公司業績預增，預測淨利潤約65億元至73億元，較去年同期變化約爲90%至114%。
雲鋁股份淨利潤規模次之，公司預計2024年上半年歸母淨利潤24億元至26億元，同比增長58.42%至71.62%。公司表示，上半年加快電解鋁產能的復產進度，實現電解鋁產能負荷率的大幅提升；同時抓住鋁價上漲的市場機遇，持續加大營銷力度，積極開拓市場，公司鋁產品的產銷量同比大幅增長。
常鋁股份、永茂泰、焦作萬方、天山鋁業的上半年淨利潤增幅居前，同比預增幅度超100%。常鋁股份預測淨利潤約3000萬元至3900萬元，較去年同期變化約爲936%至1246%。（證券時報）
