內外走勢:今日LME銅高開回落,截至北京時間15:00,3個月倫銅報9535元/噸,日漲0.57%。滬銅主力2112合約震蕩下跌,日內最高71100元/噸,最低69610元/噸,收盤價70150元/噸,較上一交易日收盤價跌1.68%,成交量138708,日增10305;持倉155384,日減4817。基差1110元/噸;滬銅2112-2201月價差350元/噸。
市場焦點:(1)美聯儲聲明表示,將於11月晚些時候啓動縮債計劃,將每月資產購買規模減少150億美元;但在加息方面可能會保持耐心。(2)發改委表示,持續打擊違規存煤,強化長協煤流向監管。(3)智利銅協會表示,2021年9月份,智利Codelco銅產量同比下降16%至13.38萬噸;必和必拓旗下的全球最大銅礦Escondida產量同比下降12.2%至8.26萬噸。
現貨分析:SMM現貨1#電解銅報價71080-71440元/噸,均價71260元/噸,日漲380元/噸。長江有色網報道,持貨商調價出貨,接貨商按需壓價採買,交投淡靜,整體成交平平。
倉單庫存:今日滬銅倉單合計10032噸,日減350噸;LME銅庫存爲123400噸,日減3075噸。
主力持倉:滬銅主力2112合約前20名多頭持倉90137,-3428,空頭持倉108940,-556,淨持倉-18803,-2872,多空均減,淨空增加。
行情研判:美聯儲削減購債規模提前至11月,但仍堅持通脹暫時論,美元指數震蕩運行;發改委表示嚴禁捏造、散布煤炭相關不實信息,市場謹慎情緒升溫。基本面,上遊9月智利Codelco和Escondida產量同比均下降,疊加近期硫酸價格大幅回落,煉廠生產壓力增大。當前下遊需求偏弱,但有部分精銅開始出口,國內庫存有所下降;而國外仍維持去庫,LME銅現貨升水維持高位,銅價預計偏強運行。技術上,滬銅2112合約下影陰線,下方存在支撐。操作上,建議69500逢回調輕倉做多,止損69000。
黑色金屬小組:陳一蘭
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