期貨行情:
隔夜美元走弱,倫銅反彈走強,受此影響,今日滬銅主力合約1811跳開於50080元/噸,一路震蕩上揚,收於50800元/噸,漲幅1.18%。持倉182814手,日增6836手。外盤方面,隔夜倫銅反彈回升,截止國內收盤,3個月倫銅報6301美元/噸,日微漲0.44%。
現貨情況:
據SMM報道,今日上海電解銅現貨對當月合約報貼水10元/噸~升水40元/噸,與上一交易日基本持平,平水銅成交價格50490元/噸~50540元/噸,升水銅成交價格50510元/噸~50580元/噸,與上一交易日有所上升。下遊貿易商逢低買盤居多,但採購量下降,保持剛需採買。
庫存方面:本周上期所銅庫存增加13705噸至125700噸,昨日LME銅庫存減少3500噸至166600噸。
基本面信息:
新京報快訊:10月11日,美國勞工部公布美國9月份CPI數據,美國CPI環比增長0.1%,低於預期值0.2%,前值爲0.2%。美國9月末季調CPI同比增幅2.30%,低於預期值0.1個百分點,前值高達2.70%;美國9月末季調核心CPI同比持平前值2.20%,也不及預期值0.1個百分點。
SMM網訊:海關總署公布數據顯示,1至9月中國未鍛軋銅及銅材進口量爲399萬噸。上個月公布的數據顯示,中國1-8月未鍛軋銅及銅材進口量爲347萬噸,由此可以測算出9月進口量爲52萬噸,同比增加21%,爲2016年3月來的高點。
綜合分析:
隔夜美元小幅走軟,支撐倫銅價格反彈,受此影響今日滬銅主力合約呈震蕩上揚趨勢,重新站穩5萬關口,漲幅超過1%。現貨方面,今日下遊採購以剛需爲主,加之進口盈利窗口關閉,下遊貿易商買興仍不足。基本面方面,我國今年1-9月銅材進口刷新2016年3月新高,主要受環保政策下廢銅供應大幅下滑的影響,也側面反映出我國銅消費需求向好,但需求的可持續性有待觀察。LME周上貿易商及投資者看好明年銅市場導致銅市場預期良好,上期所銅庫存雖有所上漲,但仍繼續維持低位,基本面中性偏好,支撐銅價。短期來看,在基本面支撐銅價的情況下,宏觀憂慮給與銅價以壓力。
操作建議:短期滬銅可能在49000-51000元/噸區間偏強震蕩,重點關注宏觀政策,建議以觀望爲主。