期貨行情:
受隔夜美元繼續走強影響,今日滬銅主力合約1812跳空低開於49400元/噸,後呈現偏弱震蕩態勢,收於49060元/噸,日跌1.57%。持倉163934手,日減158手。外盤方面,隔夜外盤倫銅下降1.66個百分點,截至國內收盤,3個月倫銅報6028.5美元/噸,日漲0.06個百分點。
現貨情況:
據SMM報道,今日上海電解銅現貨對當月合約報貼水20元/噸~升水30元/噸,貼水繼續大幅回升至升水,平水銅成交價格49080元/噸~49120元/噸,升水銅成交價格49100元/噸~49160元/噸,與上一交易日有所下降。月底貿易商出貨積極,雖然銅價有所下降,但下遊仍缺乏買盤。
庫存方面:
今日上期所已制成期貨倉單銅庫存增加381噸至56416噸,昨日LME銅庫存減少3875噸至139250噸。
基本面信息:
1.國家統計局10月31日公布的數據顯示,2018年10月份,中國制造業採購經理指數(PMI)爲50.2%,創2016年7月以來新低,比上月回落0.6個百分點,制造業總體繼續運行在擴張區間,但擴張速度放緩。
2.隔夜衡量美元兌六種主要貨幣的美元指數一路走高,上漲0.4%,最高觸及97.03,爲2017年6月30日以來的最高水平。美國10月30日公布的數據顯示,美國10月諮商會消費者信心指數爲137.9,雖低於前值的138.4,但高於市場預期的136,總體數據整體上利好美元。此外,上周五發布的美國第三季度GDP增速爲3.5%,雖不及前值,同樣好於預期。
綜合分析:
隔夜美元突破97關口,打壓銅價,今日滬銅主力合約跳空低開後一路呈弱勢震蕩狀態。基本面方面,今日統計局公布的10月份中國制造業採購經理指數不及預期,創2016年7月以來新低,表明下遊需求仍疲軟,同時上期所銅庫存還在穩步回升,基本面偏弱。現貨方面,今日貼水逐漸回升,銅價下跌,貿易商踊躍出貨,但下遊買興仍較低。宏觀方面,美國經濟數據超預期,美元持續走高,利空銅價。技術面來看,今日銅價跌至60日均線,市場看空氛圍較濃。
操作建議:
滬銅預計可能承壓下跌,短線支撐位看48500元/噸一線,空單可繼續持有。